第一章 证券市场概述

第一节 证券与证券市场

第二节 证券市场参与者

第三节 证券市场的产生与发展

第二章　股票

第一节 股票的特徵与类型

第二节 股票的价值与价格

第三节 普通股票与优先股票

第四节 我国的股票类型

第三章债券

第一节 债券的特徵与类型

第二节 政府债券

第三节 金融债券与公司债券

第四节 国际债券

第四章 证券投资基金

第一节 证券投资基金概述

第二节 证券投资基金当事人

第三节 证券投资基金的费用与资产估值¨

第四节 证券投资基金的收入、风险与信息披露

第五节 证券投资基金的投资

第五章 金融衍生工具

第一节 金融衍生工具概述

第二节 金融远期、期货与互换

第三节 金融期权与期权类金融衍生产品.

第四节 其他衍生工具简介

第六章 证券市场运行

第一节 证券发行市场

第二节 证券交易市场

第三节 证券价格指数

第四节 证券投资的收益与风险

第七章 证券中介机构

第一节 证券公司概述

第二节 证券公司的主要业务

第三节 证券公司治理结构和内部控制

第四节 证券服务机构

第八章 证券市场法律制度与监督管理

第一节 证券市场法律、法规概述

第二节 证券市场的行政监管

第三节 证券市场的自律管理

后记

4.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种;其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、金融期权、可转换证券、权证等。

(三)有价证券的特徵

1.收益性。证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。

2.流动性。证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。

3.风险性。证券的风险陆是指实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高;风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。

4.期限性。债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。股票没有期限，可以视为无期证券。

二、证券市场

证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。

……

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第一章　证券交易概述

第一节　证券交易的概念、基本要素和交易机制

第二节　证券交易所的会员、席位和交易单元

第二章　证券交易程式

第一节　证券交易程式概述

第二节　证券账户和证券託管

第三节　委託买卖

第四节　竞价与成交

第五节　交易结算

第三章　特别交易事项及其监管

第一节　特别交易规定与交易事项

第二节　交易信息和交易行为的监督与管理

第四章　证券经纪业务

第一节　证券经纪业务概述

第二节　证券经纪业务的营运管理

第三节　证券经纪业务的行销管理

第四节　证券经纪业务的风险及其防範

第五节　证券经纪业务的监管和法律责任

第五章　经纪业务相关实务

第一节　股票网上发行

第二节　分红派息、配股及股东大会网路投票

第三节　基金、权证和可转换债券的相关操作

第四节　代办股份转让

第五节　期货交易的中间介绍

第六章　证券自营业务

第一节　证券自营业务的含义与特点

第二节　证券公司证券自营业务管理

第三节　证券自营业务的禁止行为

第四节　证券自营业务的监管和法律责任

第七章　资产管理业务

第一节　资产管理业务的含义、种类及业务资格

第二节　资产管理业务的基本要求

第三节　定向资产管理业务

第四节　集合资产管理业务

第五节　资产管理业务的禁止行为与风险控制

第六节　资产管理业务的监管和法律责任

第八章　融资融券业务

第一节　融资融券业务的含义及资格管理

第二节　融资融券业务的管理

第三节　融资融券业务的风险及其控制

第四节　融资融券业务的监管和法律责任

第五节　转融通业务

第九章　债券回购交易

第一节　债券质押式回购交易

第二节　债券买断式回购交易

第三节　债券回购交易的清算与交收

第十章　证券登记与交易结算

第一节　证券登记

第二节　证券交易清算与交收

第三节　结算账户的管理

第四节　证券交易的结算流程

第五节　结算风险及防範

后记

第一章　证券经营机构的投资银行业务

第一节　投资银行业务概述

第二节 投资银行业务资格

第三节 投资银行业务的内部控制

第四节 投资银行业务的监管

第二章　股份有限公司概述

第一节 股份有限公司的设立

第二节 股份有限公司的股份和公司债券

第三节 股份有限公司的组织机构

第四节 上市公司组织机构的特别规定

第五节 股份有限公司的财务会计

第六节 股份有限公司的合併、分立、解散和清算

第三章　企业的股份制改组

第一节 企业股份制改组的目的、要求和程式

第二节 企业股份制改组的清产核资、产权界定、资产评估、报表审计和法律审查

第四章　首次公开发行股票的準备和推荐核准程式

第一节 首次公开发行股票申请档案的準备

第二节 首次公开发行股票的条件、辅导和推荐核准

第五章　首次公开发行股票并上市的操作

第一节 中国证监会关于新股发行体制改革的指导意见

第二节 首次公开发行股票的估值和询价

第三节 首次公开发行股票的发行方式

第四节 首次公开发行股票的具体操作

第五节 股票的上市保荐

第六章首　次公开发行股票并上市的信息披露

第一节　信息披露概述

第二节 首次公开发行股票招股说明书及其摘要

第三节 股票发行公告及发行过程中的有关公告

第四节 股票上市公告书

第五节 创业板信息披露方面的特殊要求

第七章　上市公司发行新股并上市

第一节 上市公司发行新股的準备工作

第二节 上市公司发行新股的推荐核准程式

第三节 上市公司发行新股的发行方式和发行上市操作程式

第四节 与上市公司发行新股有关的信息披露

第八章　可转换公司债券及可交换公司债券的发行并上市

第一节 上市公司发行可转换公司债券的準备工作

第二节 可转换公司债券发行的申报与核准

第三节 可转换公司债券的发行与上市

第四节　可转换公司债券的信息披露

第五节 上市公司股东发行可交换公司债券

第九章　债券的发行与承销

第一节 国债的发行与承销

第二节 地方政府债券的发行与承销

第三节 金融债券的发行与承销

第四节 企业债券的发行与承销

第五节 公司债券的发行与承销

第六节 短期融资券的发行与承销

第七节 中期票据的发行与承销

第八节　中小非金融企业集合票据

第九节 证券公司债券的发行与承销

第十节 资产支持证券的发行与承销

第十一节 国际开发机构人民币债券的发行与承销

第十章　外资股的发行

第一节　境内上市外资股的发行

第二节 H股的发行与上市

第三节 内地企业在香港创业板的发行与上市

第四节　境内上市公司所属企业境外上市

第五节 外资股招股说明书的製作

第六节 国际推介与分销

第十一章　公司收购

第一节　公司收购概述

第二节 上市公司收购

第三节 关于外国投资者併购境内企业的规定

第四节 外国投资者对上市公司的战略投资

第十二章　公司重组与财务顾问业务

第一节 上市公司重大资产重组

第二节 併购重组审核委员会工作规程

后记

第一章　证券经营机构的投资银行业务

第一节　投资银行业务概述

一、投资银行业的含义

投资银行业是一个不断发展变化的行业。在金融领域内，投资银行业这一术语的含义十分宽泛。从广义的角度来看，它包括了範围宽泛的金融业务;从狭义的角度来看，它包括的业务範围则较为传统。

(一)狭义含义

投资银行业的狭义含义只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上的承销业务、併购和融资业务的财务顾问。

(二)广义含义

投资银行业的广义含义涵盖众多的资本市场活动，包括公司融资、併购顾问、股票和债券等金融产品的销售和交易、资产管理和风险投资业务等。

虽然有广义和狭义两个层次的含义，但本书所叙述的投资银行业务内容只限于资本市场中的证券承销、保荐与公司收购业务範围，即仅指狭义投资银行业务，涉及的相关法律法规及政策规定截至2011年3月31日。

第一章　证券投资分析概述

第一节　证券投资分析的含义及目标

第二节　证券投资分析理论的发展与演化

第三节　证券投资主要分析方法和策略

第四节　证券投资分析的信息来源

第二章　有价证券的投资价值分析与估值方法

第一节　证券估值基本原理

第二节　债券估值分析

第三节　股票估值分析

第四节　金融衍生工具的投资价值分析

第三章　巨观经济分析

第一节　巨观经济分析概述

第二节　巨观经济分析与证券市场

第三节　证券市场的供求关係

第四章　行业分析

第一节　行业分析概述

第二节　行业的一般特徵分析

第三节　影响行业兴衰的主要因素

第四节　行业分析的方法

第五章　公司分析

第一节　公司分析概述

第二节　公司基本分析

第三节　公司财务分析

第四节　公司重大事项分析

第六章　证券投资技术分析

第一节　证券投资技术分析概述

第二节　证券投资技术分析主要理论

第三节　证券投资技术分析主要技术指标

第七章　证券组合管理理论

第一节　证券组合管理概述

第二节　证券组合分析

第三节　资本资产定价模型

第四节　套利定价理论

第五节　证券组合的业绩评估

第六节　债券资产组合管理

第八章　金融工程套用分析

第一节　金融工程概述

第二节　期货的套期保值与套利

第三节　风险管理VaR方法

第九章　证券投资谘询业务与证券分析师、证券投资顾问

第一节　证券投资谘询业务

第二节　证券投资谘询相关法律法规及规範制度

第三节　证券分析师自律组织

后记

第一章　证券投资分析概述

第一节　证券投资分析的含义及目标

一、证券投资分析的含义

证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生产品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。证券投资分析是指人们通过各种专业分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。

二、证券投资分析的目标

(一)实现投资决策的科学性

投资决策贯穿于整个投资过程，其正确与否关係到投资的成败。儘管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性。由于资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期。同时，由于受到各种相关因素的影响，每一种证券的风险一收益特性并不是一成不变的。

第一章 证券投资基金概述

第一节 证券投资基金的概念与特点

第二节 证券投资基金的运作与参与主体

第三节 证券投资基金的法律形式

第四节 证券投资基金的运作方式

第五节 证券投资基金的起源与发展

第六节 我国基金业的发展概况

第七节 基金业在金融体系中的地位与作用

第二章 证券投资基金的类型

第一节 证券投资基金分类概述

第二节 股票基金

第三节 债券基金

第四节 货币市场基金

第五节 混合基金

第六节 保本基金

第七节 交易型开放式指数基金(E7F)

第八节 QDII基金

第九节 分级基金

第十节 基金评价与投资选择

第三章 基金的募集、交易与登记

第一节 基金的募集与认购

第二节 基金的交易、申购和赎回

第三节 基金份额的登记

第四章 基金管理人

第一节 基金管理人概述

第二节 基金管理公司机构设定

第三节 基金投资运作管理

第四节 特定客户资产管理业务

第五节 基金管理公司治理结构与内部控制

第五章 基金託管人

第一节 基金託管人概述

第二节 机构设定与技术系统

第三节 基金财产保管

第四节 基金资金清算

第五节 基金会计覆核

第六节 基金投资运作监督

第七节 基金託管人内部控制

第六章 基金的市场行销

第一节 基金行销概述

第二节 基金产品设计与定价

第三节 基金销售渠道、促销手段与客户服务

第四节 基金销售机构

第五节 基金销售业务规範

第六节 证券投资基金销售业务信息管理

第七节 基金销售机构内部控制

第七章 基金的估值、费用与会计核算

第一节 基金资产估值

第二节 基金费用

第三节 基金会计核算

第四节 基金财务会计报告分析

第八章 基金利润分配与税收

第一节 基金利润

第二节 基金利润分配

第三节 基金税收

第九章 基金的信息披露

第一节 基金信息披露概述

第二节 基金主要当事人的信息披露义务

第三节 基金募集信息披露

第四节 基金运作信息披露

第五节 基金临时信息披露

第六节 特殊基金品种的信息披露

第十章 基金监管

第一节 基金监管概述

第二节 基金监管机构和自律组织

第三节 基金服务机构监管

第四节 基金运作监管

第五节 基金行业人员监管

第十一章 证券组合管理理论

第一节 证券组合管理概述

第二节 证券组合分析

第三节 资本资产定价模型

第四节 套利定价理论

第五节 有效市场假设理论及其运用

第六节 行为金融理论及其套用

第十二章 资产配置管理

第十三章 股票投资组合管理

第十四章 债券投资组合管理

第十五章 基金绩效衡量

后记

第一章　证券投资基金概述

证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。基金投资者、基金管理人和託管人是基金运作中的主要当事人。根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金;根据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。

第一节 证券投资基金的概念与特点

一、证券投资基金的概念

证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金託管人託管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式(见图1—1)。

证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金託管人保管，并委託基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资。基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投资者所购买的基金份额的多少在投资者之间进行分配。

……

2012年新版的证券业从业人员资格考试大纲修订工作已经完成，先后经历了修订计画编制、梳理法规法规、确定修订事项、组织书稿论证会、徵求各方意见、报请审核等阶段，并发布实施《证券业从业人员资格考试大纲(2012)》。从修订情况看，2012年新版大纲在《证券业从业人员资格考试大纲(2011)》的基础上，进行了较大幅度的调整和完善，共修订知识点184个，占2011年大纲知识点总数的16.38%;修订目录中涉及法规25件，占2011年大纲参考法规目录中的法规总数的38.64%。

与此相对应，《证券业从业人员资格考试统编教材(2012)》实现了五个方面的更新：

一、更新教材中的法律、法规和自律规则，包括最近发布(或修订)的《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见》、《证券发行与承销管理办法》、《关于新股发行定价相关问题的通知》等，做到与现行的法规同步;

二、更新教材中的基本理论和关键技术，包括历次G20会议关于金融改革的内容、投资理论的最新发展、金融工程的核心分析原理、无套利定价、套利基本原则、行业景气分析、公司偿债能力分析等，做到与当前的理论与技术前沿同步;

三、更新教材中的有关数据，包括股票、债券、基金、金融衍生品各个细分市场、产品、业务、组织的最新数据，做到与当前的市场进程同步;

四、更新教材中的有关业务，包括首次公开发行股票并上市、地方政府债券的发行与承销、内地企业在香港创业板发行与上市、借壳上市活动、融资融券转融通业务、分级基金、小微企业专项金融债券、中小非金融企业集合票据、人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点等，做到与当前的市场发展同步;

五、更新教材中的基本表述，包括代办股份转让规则、併购重组审核委员会工作规程、上市公司重大资产重组报告书中通常应当披露的资产评估信息、上市公司内幕信息知情人制度、证券公司信息隔离墙制度、生产者价格指数、巨观经济运行景气指标、社会融资总额相关内容、外汇占款相关内容、主权债务相关内容等，做到与考生的要求同步。