A股上市程式

準备阶段

v 确定工作计画

v 确定发行方案和发行时间表

v 确定保荐人/承销商和其他中介机构

申报阶段

v 召开董事会、股东大会

v 尽职调查

v 整合申报材料

v 1）招股说明书

v 2）发行人申请报告

v 3）发行保荐书

v 4）审计报告

v 5）盈利预测

v 6）内控鉴证报告

v 7）律师工作报告

v 8）法律意见书

v 9）募集资金运用的报告

v 10）资产评估及验资报告

v 保荐人（主承销商）核心

v 向证监会申报

审核阶段

v 证监会发行监管部初审

v 1）法律审核

v 2）财务审核

v 证监会徵求相关政府部门意见

v 根据反馈意见，修改材料

v 证监会发审委核准

v 1）合法合规审核

v 2）实质性判断

v 证监会予以核准

v审核流程概览

阶段1：申请材料主要包括招股说明书及其他中介机构如保荐机构、会计师、律师、评估机构等出具的相关档案

阶段2：发行部对申请材料合规性进行初审，并向发行人、主承销商提供书面反馈意见，须提供书面答覆或补充材料

阶段3：证监会发审委审核股票发行申请是否符合相关条件，依法对股票发行申请提出审核意见，会前5日须进行预披露

阶段4：通过发审会后，按照证监会规定程式对招股说明书进行封卷，董事、监事、高管人员须签署封卷稿招股书

阶段5：证监会根据市场等多种因素，安排发行进度，发行前证监会给予核准批文。

发行阶段

v 预路演

v 招股意向书、研究报告、投资故事

v 确定询价区间

v 累计帐簿

v 网上和网下的发行

v 网上路演

v 确定发行价格

交易阶段

v 上市公告书

v 市场价格

v 初期交易量

v 绿鞋（即超额配售选择权）

v 研究报告

v 投资者关係

v 上市保荐与持续督导

A股上市程式

A股上市程式

基本介绍

準备阶段

申报阶段

审核阶段

发行阶段

交易阶段