境内交通十分便利，省道刘坪（刘官～坪东）公路、县道赵普（赵官～乐民普彝）公路过境，在建的盘兴（盘县～兴义）高速将在境内设一互通，已规划动工建设的红果城市东南外环线也将横跨全镇，辖区内的20个行政村皆有公路相通。旅游资源丰富，有江南佛教“八小名山”—丹霞山，有2008年第三次全国文物普查重要新发现之一的李氏明清院落群，有老黑山省级森林公园以及大量的洞穴资源。煤炭资源丰富，已探明储量2亿吨，有煤矿5对（由于受煤炭市场影响，现仅有东李煤矿正常生产）。地方特产丰富，水塘麵条、马家刀具、生姜和地瓜等闻名于周边县市。文化底蕴深厚，早在1820年，塘子口村举人任璿“首创义学，建文庙”，1912年，前清举人刘昭汉等人在白鹤山文庙创建南里高级国小，是盘县文化发展与传播的重要起源地之一。

全镇人均耕地面积0.85亩。示範进行水稻旱有稀植1000余亩；现在每年小麦产示範栽培超过4200亩，洋芋示範栽培3000余亩，玉米育苗移栽已达5000余亩；全镇累计完成坡改梯3500余亩；举办“绿化证书”培训五期。目前，全镇人均年收入已增至1500余元。另外，水塘镇内煤炭资源丰富，有可採煤层掘，煤层总厚10.44米，储量计算纵深600米，储藏量约21005万吨，为优质煤。早年修通了下粉田至丹霞山公路，1997年修通了丹霞山至木龙的公路，使两大景点连为一体，为促进我镇的旅游事业起到了积极的作用。自1995年以来，全镇先后修通了村、组公路39条，总里程达约89公里。7年水塘镇新建了闭路电视共六套节目，用户达800余户；2001年完成精神文明活动中心建设。28个村已有23个村有广播。水塘镇档案工作达省级三级标準；信访工作获全市1997—2000年度先进集体；2002年度政务公开荣获全市先进单位。实施了1000亩杜仲，1万亩银杏。完成了郭官人饮工程，解决了郭官村15个组2300余人，404头大牲畜的饮水困难。