中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金

基金简称南方小康产业联接 基金代码202021（前端）、202022（后端）

交易所代码-

基金类型指数型

投资风格传统开放式基金

成立规模8.996亿份资产规模3.28亿份（截止至：2012年06月30日）

基金管理人

南方基金

基金託管人工商银行

基金经理人杨德龙、柯晓成立来分红每份累计0.02元（1次）

管理费率0.50%（每年）託管费率0.10%（每年）

销售服务费率---最高认购费率1.00%（前端）

最高申购费率1.20%（前端）

最高赎回费率0.50%（前端）

通过投资于小康ETF，紧密跟蹤业绩比较基準，追求跟蹤偏离度和跟蹤误差最小化。

中国经济和资本市场长期快速增长，指数化投资将以较低的成本获得市场平均水平的长期回报。本基金採用指数化投资，以拟合、跟蹤具有良好市场代表性、流动性的中证南方小康产业指数为原则，力求获得该标的指数所代表的中国证券市场的平均收益率，以使投资者可以分享中国经济长期增长的稳定收益。

本基金主要投资于小康ETF、标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于非成份股、新股、债券、股指期货及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中投资于小康ETF的比例不少于基金资产净值的90%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金还可以投资于中国证监会允许基金投资的其它金融工具。待其他衍生金融产品推出以后，基金管理人可以在控制风险的前提下运用衍生金融产品进行投资。

本基金为完全被动式指数基金，以小康ETF作为其主要投资标的，方便特定的客户群通过本基金投资小康ETF。本基金并不参与小康ETF的管理。（一）资产配置策略为实现投资目标，本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于小康ETF。其余资产可投资于标的指数成份股、备选成份股、非成份股、新股、债券、股指期货及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下，更好地跟蹤标的指数。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基準之间的日均跟蹤偏离度不超过0.3%，年跟蹤误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟蹤偏离度和跟蹤误差超过上述範围，基金管理人应採取合理措施避免跟蹤偏离度、跟蹤误差进一步扩大。（二）目标ETF投资策略1、投资组合的构建基金契约生效后，本基金将主要按照标的指数成份股的基準权重构建股票组合，并在建仓期内将股票组合换购成小康ETF，使本基金投资于小康ETF的比例不少于基金资产净值的90%。2、投资组合的投资方式本基金投资小康ETF的两种方式如下：（1）申购和赎回：小康ETF开放申购赎回后，以股票组合进行申购赎回。（2）二级市场方式：小康ETF上市交易后，在二级市场进行小康ETF基金份额的交易。本基金将通过《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》允许的方式申购赎回小康ETF份额。目前本基金申购赎回小康ETF份额通过租用小康ETF申购赎回代理券商的交易单元进行。当小康ETF申购、赎回或交易模式进行了变更或调整，本基金也将作相应的变更或调整，无须召开基金份额持有人大会。（三）成份股、备选成份股投资策略本基金对成份股、备选成份股的投资目的是为準备构建股票组合以申购小康ETF。因此对可投资于成份股、备选成份股的资金头寸，主要採取完全複製法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。（四）债券投资策略本基金债券投资组合将採用自上而下的投资策略，根据巨观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债券定价技术，进行个券选择，同时着重考虑基金的流动性管理需要，选取到期日在一年以内的政府债券进行配置。（五）股指期货及其他金融衍生品的投资策略本基金在股指期货投资中主要遵循有效管理投资策略，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要採用流动性好、交易活跃的期货契约，通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金管理人对股指期货及其他金融衍生品的运用将进行充分的论证，运用股指期货的情形主要包括：对沖系统性风险；对沖特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；对沖因其他原因导致无法有效跟蹤标的指数的风险；利用金融衍生品的槓桿作用，降低股票和目标ETF仓位频繁调整的交易成本，达到有效跟蹤标的指数的目的。

1、每一基金份额享有同等分配权；

2、若《基金契约》生效不满3个月可不进行收益分配；

3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即：基金收益分配基準日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值，基金收益分配基準日即期末可供分配利润计算截止日；

4、在符合相关基金分红条件的前提下，本基金收益分配每年最多6次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基準日每份基金份额可供分配利润的10%；

5、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金分红或将现金分红按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；

6、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

中证南方小康产业指数收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5%

本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特徵。