美国的次级抵押贷款的发放一般在贷款机构或商业银行，美国购房人在申请贷款时必须有信用评级公司出具的评级。美国的信用评估公司中最有名的是FICO（Fair Isaac Corporation）公司，该评级公司20世纪50年代后期就开始了个人贷款信用评级工作，FICO公司所开发的评级法已得到社会的广泛接受，并成为评估信用风险时使用的可靠工具之一。