欧美保险模式亦称“商业型模式”、“多元模式”或“竞争模式”。在绝大多数欧美国家里，在保险市场上同时并存众多的保险公司，它们都是与企业公司、专业银行等性质等同的经营实体，都按商业原则进行业务经营，即除通过收取保险费承担经济补偿责任外，更主要的是受剩余价值规律支配经营资产业务、参与金融市场的融资活动。在该模式中，保险组织以私营为主，主要有股份有限和独资经营两种形式，英国的“劳合社”和美国的“纽约保险交易所”就是由保险资本家和经纪人集资经营的超级保险垄断组织。
在这种模式下，分保机制相当成熟，个别公司的财务稳定性主要依赖于分保手段; 各公司共同受价值规律的支配，业务竞争激烈，为谋求最有利的竞争条件，盛行“低费竞争、投资补亏”的作法。同时，这种模式也促使保险人提供新险种、开展新业务、开闢新市场、提高服务质量，从而形成成熟的风险机制和保险机制。但是在这种模式下，行业的自我协调与控制较为困难，加之赌博性、欺诈性充斥其中，经营波动性较大，易受倒闭之波的冲击。