要点

要点一：所属板块　山东板块，食品行业板块，长株潭板块。

要点二：经营範围　前置许可经营项目：预包装食品的批发兼零售。一般经营项目：对食品行业投资，进出口业务。公司主要从事金属製品业及酒店业,子公司湖南金德酒店，作为公司利润来源之一的阀门业务发展强劲，控股子公司浙江金德阀门注册资金4000万元，阀门产品远销欧洲、非洲、亚洲及中东地区，收入可观。

要点三：控股股东　西王集团是集玉米深加工，油脂加工，钢铁等于一体的全国大型工业企业集团。集团年加工玉米能力为150万吨，具备年产澱粉糖100万吨，玉米油20万吨，螺纹钢100万吨的生产能力。在玉米深加工方面形成了原料循环利用，产品梯次开发的具有西王特色的循环经济模式，循环经济使原料总利用率高达99%以上，产品总收率达到97.5%。

要点四：定向增发/玉米油龙头　公司向西王集团转让全部资产，并以14.83元/股增发5268万股购买西王食品100%股权已完成。西王食品目前拥有年加工玉米胚芽36万吨，年产玉米精炼油20万吨，玉米小包装油15万吨的生产能力。09年，西王食品实际加工玉米胚芽19.31万吨，生产玉米精炼油8.48万吨，生产玉米小包装油1.86万吨，销售散装油6.46万吨，小包装油1.79万吨。西王食品在玉米油产能和产量上均处于行业龙头地位。西王食品2010年实现净利润8373万元，2011-2013年度的盈利预测情况为9472万元，10743万元及11898万元。

要点五：设立子公司　2012年4月，为了理顺内部业务,更好地管理原玉米毛油厂，公司全资控股子公司山东西王食品有限公司拟投资设立邹平西王玉米油有限公司。邹平西王玉米油有限公司注册资本为人民币6,000万元，由山东西王食品有限公司以自有资金2,000万元和设备出资4,000万元，占注册资本的100%。本次设立是公司实施发展战略的一项重要举措，将有利于理顺各业务板块结构，提升整体管理水平,从而巩固公司行业地位。

要点六：定向增发　2014年5月，公司拟以13.62元/股向东方基金本次非公开发行股票4,410万股。募集资金的总额60,064.20万元（含发行费用），扣除发行费用后的募集资金净额将用于补充流动资金。公司拟运用本次募集的流动资金开展行销中心及行销网路建设、对西王鲜胚玉米胚芽油、橄榄玉米油等产品进行专项行销投入、扩展新油种、建设研发中心和加大研发投入以及进行电子商务平台建设。东方基金承诺，认购的股份锁定36个月。东方基金系一家综合性资产管理公司，业务範围覆盖公募业务、专户特定资产管理业务、大资产管理服务等领域，东北证券持有64%股权。通过本次认购，东方基金将成公司二股东。

要点七：业绩补偿承诺　约定以本次重组实施完毕当年及其后三个会计年度(即2010年度至2013年度)为盈利补偿测算期间，如果在补偿测算期间，西王食品各期实现的实际盈利数低于同期净利润预测数，西王集团同意将其本次认购的股份总数按一定比例计算股份补偿数，该部分股份将由金德发展以1元总价回购併予以注销。

要点八：玉米油扩产/15万吨　2011年，随着子公司西王食品小包装生产销售的扩大，精炼油的需求也不断扩大，股东大会同意对西王食品配套新上一条精炼能力15万吨的玉米油精炼线以及成品油库一座。同时，为保证生产原料供应，公司拟将配套新上10万吨毛油储存罐，用于在毛油价格走低时，採购一定量低价毛油进行储存，以备未来供应生产。

要点九：股东回报规划　2012年9月，公司制定未来三年（2012-2014）股东回报规划。未来三年内，公司採取现金、股票、股票与现金相结合方式分配股利，也可以按照法律法规允许的其他方式分配股利。在符合《公司章程》利润分配的条件下，原则上每年度进行利润分配；公司可以进行中期现金分红。公司根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，在足额提取法定公积金、盈余公积金以后，在公司盈利且现金能够满足公司正常经营和长期发展的前提下，积极推行现金分配方式。公司未来三年每年根据实际情况确定利润分配方案，公司每年均实现盈利且无重大项目投资计画、无重大现金支出计画等资金需求情况下，以现金方式累计分配的利润不少于公司三年实现的年均可分配利润的百分之三十。