《掉期交易与其他衍生品(原书第二版)》详细讨论了如收益曲线、指数摊销、通胀连结、交叉市场、波动率、差额和数量调整型期权差额这些掉期和其他衍生品如何定价和套保。《掉期交易与其他衍生品(原书第二版)》还描述了如何建立利率曲线、从利率掉期曲线和交叉货币调整曲线中得出贴现因子的模型。
基本介绍
- 书名：掉期交易与其他衍生品
- 作者：理察·弗拉维尔 (Richard Flavell)
- 类型：经济管理
- 出版日期：2014年2月1日
- 语种：简体中文
- ISBN：9787564218270, 7564218274
- 外文名：Swaps and Other Derivatives
- 译者：钱晓明
- 出版社：上海财经大学出版社
- 页数：361页
- 开本：16
- 品牌：上海财经大学出版社
基本介绍
内容简介
《掉期交易与其他衍生品(原书第二版)》由上海财经大学出版社出版。
作者简介
作者：（美国）理察·弗拉维尔（Richard Flavell） 译者：钱晓明
图书目录
总序
前言
作者简介
常用术语缩写表
第1章掉期和其他金融衍生品
1.1介绍
1.2掉期的套用
1.3掉期市场概述
1.4掉期市场的发展
1.5结论
第2章短期利率掉期
目标
2.1贴现、货币的时间价值及其他
2.2远期利率协定和利率期货
2.3短期掉期
2.4期货的凸偏倚
2.5掉期的远期定价
第3章通用的利率掉期
目标
3.1通用利率掉期
3.2根据比较优势定价
3.3通用利率互换的相对定价
3.4债券市场与掉期市场的关係
3.5贴现函式
3.6构建混合曲线
第4章特定掉期的定价和估价
目标
4.1简单特定掉期的定价：远期开始
4.2“过山车”
4.3简单特定掉期的定价：更複杂的例子
4.4作为贴现替代物的远期定价——重新讨论
4.5掉期估值
第5章资产包
目标
5.1面值资产掉期的创建和定价
5.2平价到期资产掉期的创建和定价
5.3贴现、嵌入式贷款以及远期估价
5.4资产包的进一步拓展
第6章信用衍生工具
背景和目标
6.1总收益掉期
6.2信用违约掉期
6.3通用信用违约掉期的定价和套期保值
6.4信用违约掉期模型的构建
6.5非通用信用违约掉期的定价和估值
6.6一篮子和组合信用违约掉期
6.7採用掉期时的信用风险
6.8附录：信用投资组合的建模概述
第7章更複杂的掉期
目标
7.1简单失配掉期
7.2平均利率掉期
7.3组合掉期
7.4收益曲线掉期
7.5掉期的凸效应
7.6附录：凸效应的度量
第8章交叉市场与其他市场掉期
目标
8.1隔夜指数化掉期
8.2跨市场基础掉期
8.3股权和商品掉期
8.4人寿掉期
8.5通胀掉期
8.6波动掉期
第9章交叉货币掉期
目标
9.1浮动—浮动交叉货币掉期
9.2交叉货币基準掉期的定价和套期保值
9.3交叉货币基準掉期和贴现
9.4固定—浮动交叉货币掉期
9.5浮动—浮动掉期（续）
9.6固定—固定交叉货币掉期
9.7交叉货币掉期的估值
9.8双重货币掉期
9.9交叉货币股权掉期
9.10结论
9.11附录：数量调整型期权的调整
第10章柜檯交易期权
目标
10.1介绍
10.2布莱剋期权定价模型
10.3利率波动率
10.4平价和远期波动率
10.5上限、下限和价格限制式期权
10.6数码式期权
10.7嵌入结构产品
10.8互换期权
10.9具有嵌入互换期权的结构
10.10关于信用违约掉期的期权
10.11外汇期权
10.12对外汇期权套期保值
10.13附录：关于随机波动率的SABR模型
第11章结构产品的掉期
目标
11.1介绍
11.2一些结构性证券的例子
11.3数值利率模型
11.4模拟模型
11.5附录：数值树的推广
第12章传统市场风险管理
目标
12.1介绍
12.2利率风险管理
12.3格线点风险管理——市场利率
12.4等效的投资组合
12.5格线点风险管理——远期利率
12.6格线点风险管理——零息利率
12.7收益曲线风险管理
12.8债券和掉期期货
12.9西塔风险
12.10利率期权投资组合的风险管理
12.11通胀掉期的套保
12.12附录：掉期曲线的分析
第13章风险值
目标
13.1介绍
13.2一个非常简单的例子
13.3一个简单例子的推广
13.4多因子德尔塔风险值
13.5风险因子和现金流映射的选择
13.6波动率和相关係数的估计
13.7一个实际例子
13.8模拟法
13.9模拟法的缺点以及推广
13.10德尔塔—伽玛和其他方法
13.11利差VaR
13.12股本VaR
13.13VaR的冲击检验
13.14VaR的压力测试
13.15附录：极值理论
前言
作者简介
常用术语缩写表
第1章掉期和其他金融衍生品
1.1介绍
1.2掉期的套用
1.3掉期市场概述
1.4掉期市场的发展
1.5结论
第2章短期利率掉期
目标
2.1贴现、货币的时间价值及其他
2.2远期利率协定和利率期货
2.3短期掉期
2.4期货的凸偏倚
2.5掉期的远期定价
第3章通用的利率掉期
目标
3.1通用利率掉期
3.2根据比较优势定价
3.3通用利率互换的相对定价
3.4债券市场与掉期市场的关係
3.5贴现函式
3.6构建混合曲线
第4章特定掉期的定价和估价
目标
4.1简单特定掉期的定价：远期开始
4.2“过山车”
4.3简单特定掉期的定价：更複杂的例子
4.4作为贴现替代物的远期定价——重新讨论
4.5掉期估值
第5章资产包
目标
5.1面值资产掉期的创建和定价
5.2平价到期资产掉期的创建和定价
5.3贴现、嵌入式贷款以及远期估价
5.4资产包的进一步拓展
第6章信用衍生工具
背景和目标
6.1总收益掉期
6.2信用违约掉期
6.3通用信用违约掉期的定价和套期保值
6.4信用违约掉期模型的构建
6.5非通用信用违约掉期的定价和估值
6.6一篮子和组合信用违约掉期
6.7採用掉期时的信用风险
6.8附录：信用投资组合的建模概述
第7章更複杂的掉期
目标
7.1简单失配掉期
7.2平均利率掉期
7.3组合掉期
7.4收益曲线掉期
7.5掉期的凸效应
7.6附录：凸效应的度量
第8章交叉市场与其他市场掉期
目标
8.1隔夜指数化掉期
8.2跨市场基础掉期
8.3股权和商品掉期
8.4人寿掉期
8.5通胀掉期
8.6波动掉期
第9章交叉货币掉期
目标
9.1浮动—浮动交叉货币掉期
9.2交叉货币基準掉期的定价和套期保值
9.3交叉货币基準掉期和贴现
9.4固定—浮动交叉货币掉期
9.5浮动—浮动掉期（续）
9.6固定—固定交叉货币掉期
9.7交叉货币掉期的估值
9.8双重货币掉期
9.9交叉货币股权掉期
9.10结论
9.11附录：数量调整型期权的调整
第10章柜檯交易期权
目标
10.1介绍
10.2布莱剋期权定价模型
10.3利率波动率
10.4平价和远期波动率
10.5上限、下限和价格限制式期权
10.6数码式期权
10.7嵌入结构产品
10.8互换期权
10.9具有嵌入互换期权的结构
10.10关于信用违约掉期的期权
10.11外汇期权
10.12对外汇期权套期保值
10.13附录：关于随机波动率的SABR模型
第11章结构产品的掉期
目标
11.1介绍
11.2一些结构性证券的例子
11.3数值利率模型
11.4模拟模型
11.5附录：数值树的推广
第12章传统市场风险管理
目标
12.1介绍
12.2利率风险管理
12.3格线点风险管理——市场利率
12.4等效的投资组合
12.5格线点风险管理——远期利率
12.6格线点风险管理——零息利率
12.7收益曲线风险管理
12.8债券和掉期期货
12.9西塔风险
12.10利率期权投资组合的风险管理
12.11通胀掉期的套保
12.12附录：掉期曲线的分析
第13章风险值
目标
13.1介绍
13.2一个非常简单的例子
13.3一个简单例子的推广
13.4多因子德尔塔风险值
13.5风险因子和现金流映射的选择
13.6波动率和相关係数的估计
13.7一个实际例子
13.8模拟法
13.9模拟法的缺点以及推广
13.10德尔塔—伽玛和其他方法
13.11利差VaR
13.12股本VaR
13.13VaR的冲击检验
13.14VaR的压力测试
13.15附录：极值理论
名人推荐
《掉期交易与其他衍生品》原书第二版对简单的掉期到更複杂的衍生品的定价进行了描述，对它们的风险管理的不同方法进行了讨论。通过理解工作表的例子和练习，这些理论可以很容易使用。这本书的结构非常直观，对从业者和那些希望对掉期和其他衍生品这个複杂世界进行深刻理解的人士都非常有益。
——拉斯·德劳斯切克（Lars Drauschke），丹麦银行（Danske Bank）副总裁
在本书中理察再次展现了他採用非常实际的方法将複杂问题简单化的能力。他这种搭积木的方法确保了本书对所有类型的读者都非常有价值；非定量分析的从业者或管理人员可以很容易理解基本概念，获得对主流衍生品市场的充分了解，对定量分析的读者，本书可以作为一本结构严谨的参考书，对最主流衍生品工具进行了思考和估值。理察的书一直以来都是我理解市场和估值的首选书籍，本书也同样如此，我强烈向大家推荐。
——彼得·布伦金索普（Peter Blenkinsop），第一兰德银行旗下兰德商业银行（Rand Merchant Bank）风险部全球主管
这是一本崭新的并且与众不同的有关结构化产品的书。读者将详细地了解到基于所有类型资产的结构化票据的全部主要类型。这本指导性的图书是一本实用的参考读物，它也是投资者的金融藏书的一个很好补充。
——米蒙·阿博（MiraounNadir），东方汇理银行（巴黎）奇异证券衍生产品部门主管
理察·弗拉维尔对掉期具有独特的理论视角以及掉期工具使用的实际经验。对市场从业人员而言，这种罕见的组合让第二版成为更有用的参考书籍。
——萨蒂亚吉特·达斯（Satyajit Das），《交易员、枪和钞票》（Traders and Guns & Money：Knowns and Unknowns in the Dazzling World of Derivatives）的作者
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理察·弗拉维尔对掉期具有独特的理论视角以及掉期工具使用的实际经验。对市场从业人员而言，这种罕见的组合让第二版成为更有用的参考书籍。
——萨蒂亚吉特·达斯（Satyajit Das），《交易员、枪和钞票》（Traders and Guns & Money：Knowns and Unknowns in the Dazzling World of Derivatives）的作者