地理细分要求把市场区隔为不同的地理单位，例如国家、地区、州、县、城市或地段。公司可选择在一个或几个地区经营，也可在整个地区经营，但要注意到需要和欲望的地区差异。
变数
国家
地区
城市规模
人口密度
不同的气候带
不同的地形地貌
地理细分之所以可行，主要是由于处在不同地理环境下的消费者对于同一类产品往往会有不同的需要和偏好，他们对企业的产品价格、销售渠道、广告宣传等行销措施的反映也常常存在差别。如，防署降温、御寒保暧之类的消费品常按不同气候带细分市场；家用电器、纺织品之类的消费品常按城乡细分市场；而按人口密度来细分市场，对于基本生活必需品、日用消费品的生产厂家则显得意义重大。
现在许多公司正使自己的产品、广告、促销和销售活动当地化，用以适应个别地区、城市甚至居民区的不同偏好。
局限性
地理细分的局限性：仅仅处于地球上箱体的地域并不意味着他们是相似的，如新加坡和越南都在亚洲的东南部，但是一个是高收入的、后工业的社会，另一个是发展缓慢、尚未进入工业化的社会。这两个国家市场的差异远远大于它们的相似。
优点
地理细分是将世界分为地理上的子集。按地理位置划分为市场优势是比邻性：位置接近带来了很大的便利，一次访问就能够走访所有地方，若打电话也是处于同一时间段中。